小額貸行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)及其轉(zhuǎn)型發(fā)展
發(fā)布日期:2016/9/12 9:33:16 | 瀏覽次數(shù):10557 來(lái)源:集團(tuán)企業(yè)一部 李正祥一、行業(yè)拐點(diǎn)出現(xiàn)，低空難以高翔
2008年5月4日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，之后，全國(guó)各地紛紛制定試點(diǎn)政策以及配套措施，小額貸款公司（簡(jiǎn)稱(chēng)小貸公司）如雨后春筍，大批涌現(xiàn)。截至2015年末，全國(guó)共有小貸款公司8910家，貸款余額9412億元，從業(yè)人員117344名。小貸公司的快速發(fā)展填補(bǔ)了我國(guó)信貸市場(chǎng)的空白，對(duì)于改善中小企業(yè)融資環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展起到了較好的作用。然而，2015上半年以來(lái)，小貸公司行業(yè)增速開(kāi)始放緩，2016年一季度更是出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。2016年一季度，小貸機(jī)構(gòu)數(shù)量環(huán)比（較2015年底）減少43家，從業(yè)人員減少979人，實(shí)收資本減少33.89億元，貸款余額減少31.41億元，分別下降0.48%、0.83%、0.40%及0.33%。
小貸公司行業(yè)負(fù)增長(zhǎng)，其原因可能有兩個(gè)方面：
一是宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，需求不足。預(yù)計(jì)2016年上半年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速為9.9%，同比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；預(yù)計(jì)全年增速為 9.8%，同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；中小企業(yè)投資下降更為明顯，1至5月民間投資名義增速僅為3.9%，同比大幅下降7.5個(gè)百分點(diǎn)。2016年消費(fèi)總體疲軟的現(xiàn)象也比較明顯，預(yù)計(jì)上半年全社會(huì)零售增速為8.0%，同比下降了1個(gè)百分點(diǎn)；預(yù)計(jì)全年增速為7.8%，同比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。市場(chǎng)需求不足，行業(yè)增長(zhǎng)乏力，貸款需求下降。
二是小額貸政策空間不足。我國(guó)小額貸公司不能吸收存款，銀行融入資金不能超過(guò)資本凈額的50%，資金規(guī)模難以做大；只能辦理各項(xiàng)小額貸款業(yè)務(wù)，不能從事投資業(yè)務(wù)、委托貸款業(yè)務(wù)及其他中間業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)模式單一；只能在注冊(cè)地開(kāi)展業(yè)務(wù)，對(duì)同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小貸款公司資本凈額的5%，沒(méi)有業(yè)務(wù)規(guī)模效應(yīng)；貸款利率不能超過(guò)銀行利率的4倍，且不享受銀行業(yè)稅收優(yōu)惠，盈利空間受到“雙邊”限制。根據(jù)上述規(guī)定，政府只是向小額貸開(kāi)放了有限的低空空間，小貸公司很難有較快的發(fā)展，也很難有較大的發(fā)展。
孟加拉國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德·尤努斯被認(rèn)為“國(guó)外小額信貸之父”，他所創(chuàng)立的孟加拉“格萊珉鄉(xiāng)村銀行”專(zhuān)門(mén)為鄉(xiāng)村窮人貸款，其模式在國(guó)際上享譽(yù)已久，并于2006年10月13日被授予諾貝爾和平獎(jiǎng)。受“格萊珉鄉(xiāng)村銀行”模式的影響，東南亞一些國(guó)家相繼推行針對(duì)中小企業(yè)和貧困階層的信貸業(yè)務(wù)。印度尼西亞目前約有5萬(wàn)家小額信貸機(jī)構(gòu)，形式包括商業(yè)銀行、農(nóng)村銀行、合作社、基金、信貸聯(lián)盟、國(guó)有發(fā)展銀行和國(guó)有典當(dāng)行。印尼人民銀行小額信貸部下設(shè)地區(qū)人民銀行、基層銀行和獨(dú)立營(yíng)業(yè)中心，全國(guó)多達(dá)3600個(gè)。國(guó)外小額貸款機(jī)構(gòu)有的是專(zhuān)業(yè)組織，有的是銀行下屬專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，但無(wú)論如何均屬于金融機(jī)構(gòu)，具有金融機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)職能。我國(guó)明清時(shí)期興起票號(hào)、錢(qián)莊，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)也涵蓋貨幣的存、貸、匯、兌，依靠存貸差和匯兌收益賺取利潤(rùn)。與此不同，我國(guó)小貸公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)開(kāi)展受到諸多限制，實(shí)為一種較為奇特的現(xiàn)象，究其原因，無(wú)非是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，但卻在資源效率方面付出了較大的犧牲。
二、黑云壓城，固守?zé)o力
小貸公司的使命是開(kāi)辟我國(guó)小微企業(yè)金融市場(chǎng)這塊處女地，期初也算是我國(guó)金融市場(chǎng)的一片藍(lán)海，但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和金融業(yè)的改革開(kāi)放，傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)，增長(zhǎng)停滯，利潤(rùn)收窄，被迫開(kāi)始轉(zhuǎn)型，其方向之一就是開(kāi)展小微貸款業(yè)務(wù)。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)消息，截至2015年末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額23.46萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款余額的23.90％，小微企業(yè)貸款余額戶(hù)數(shù)1322．6萬(wàn)戶(hù)，較上年同期增加178萬(wàn)戶(hù)。相對(duì)于小貸公司，傳統(tǒng)銀行資本實(shí)力巨大，技術(shù)力量雄厚，與工商、稅務(wù)、海關(guān)等具有特殊的密切關(guān)系，能夠較為方面的開(kāi)展合作，獲得客戶(hù)信息資源，因而具有不可匹敵的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
與傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型小貸市場(chǎng)的同時(shí)，另一股競(jìng)爭(zhēng)力量也迅速崛起。2014年3月，銀監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作。截至2015年5月末，第一批試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行，即深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行已全部獲批開(kāi)業(yè)。民營(yíng)銀行均定位于小微金融市場(chǎng)，微眾銀行定位為互聯(lián)網(wǎng)小額信貸產(chǎn)品，其“微粒貸”業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)一年時(shí)間已取得了較快發(fā)展。截至2016年5月15日，微眾銀行微粒貸累計(jì)發(fā)放貸款超400億元，總授信客戶(hù)超過(guò)3000萬(wàn)人，貸款筆數(shù)500多萬(wàn)筆。背靠阿里的網(wǎng)商銀行截至今年2月末，服務(wù)小微企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)突破80萬(wàn)家，累計(jì)提供信貸資金達(dá)到450億元。落戶(hù)上海自貿(mào)區(qū)的華瑞銀行市場(chǎng)定位于貿(mào)易相關(guān)，著力滿(mǎn)足“跨境業(yè)務(wù)需求”，此外華瑞還開(kāi)展了投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)。2016年5月，第二批12家民營(yíng)銀行試點(diǎn)開(kāi)始落地，其中重慶富民銀行、四川希望銀行分別與5月19日及6月13日獲批，初步統(tǒng)計(jì)，目前為止國(guó)家工商行政管理總局已通過(guò)預(yù)先核名民營(yíng)銀行達(dá)400余家。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，民營(yíng)銀行數(shù)量沒(méi)有上限，現(xiàn)已進(jìn)入常態(tài)化審批程序。對(duì)于新設(shè)民營(yíng)銀行，受理權(quán)限已經(jīng)下放給了各地銀監(jiān)局，目前各地監(jiān)管局已經(jīng)全面受理成立民營(yíng)銀行的申請(qǐng)，并對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行初步審查和盡職調(diào)查。民營(yíng)銀行的資本實(shí)力、技術(shù)水平等都是小貸公司難以比擬的，而更為重要的是民營(yíng)銀行與產(chǎn)業(yè)生態(tài)融為一體，深深地扎根于產(chǎn)業(yè)生態(tài)之中，加之民營(yíng)銀行杰出的創(chuàng)新精神，發(fā)展空間不可限量。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，小貸公司行業(yè)整體上面臨三大突出問(wèn)題：一是資金來(lái)源受限，資金銜接成為突出問(wèn)題；二是資金價(jià)格高難以形成客戶(hù)粘性；三是人工手段進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)與風(fēng)險(xiǎn)控制，效率難以提升，盈利能力與其他行業(yè)相比難有優(yōu)勢(shì)。隨著競(jìng)爭(zhēng)的深入，傳統(tǒng)銀行與民營(yíng)銀行憑借巨大的優(yōu)勢(shì)，與小貸公司展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，居高臨下垂直打擊，小貸公司將難有還手之力，其生存將會(huì)受到越來(lái)越大的威脅。
三、轉(zhuǎn)型發(fā)展，何處龍門(mén)
小貸公司必須轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型方向目前看來(lái)有兩個(gè)，一是轉(zhuǎn)型金融控股公司，如麥肯特金融控股集團(tuán)，從小貸做起，目前已在深圳、湖北、河南、福建等省市成立了3家小貸公司、1家典當(dāng)公司、3家資產(chǎn)管理公司、2家投資公司、1家財(cái)富管理公司、2家基金管理公司。麥肯特走的是傳統(tǒng)金融的道路，在金融業(yè)普遍向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的大背景下，麥肯特道路應(yīng)該較為艱難，能走多遠(yuǎn)尚難判斷，估計(jì)空間不會(huì)太大。另一方向是新金融。所謂新金融，亦稱(chēng)互聯(lián)網(wǎng)金融，即是互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)相結(jié)合而催生出來(lái)的新的金融生態(tài)、金融產(chǎn)品與服務(wù)，目前主要存在形式為第三方支付、P2P貸款模式、眾籌融資、余額寶模式等。另外，微眾銀行、網(wǎng)上銀行等民營(yíng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信，開(kāi)展無(wú)抵押貸款業(yè)務(wù)，也是性金融的重要實(shí)現(xiàn)形式。新金融才剛剛濫觴，將會(huì)不斷地演化發(fā)展。平安董事長(zhǎng)馬明哲認(rèn)為，新金融（互聯(lián)網(wǎng)金融）1.0時(shí)代是搭建跨地交易平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)不同地域客戶(hù)間的投融資需求相連接互聯(lián)網(wǎng)；2.0時(shí)代是搭建跨業(yè)開(kāi)放平臺(tái)，以滿(mǎn)足投資人對(duì)不同行業(yè)產(chǎn)品的需求，建立不同行業(yè)金融機(jī)構(gòu)間的交易市場(chǎng)；3.0時(shí)代是搭建跨境國(guó)際平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)國(guó)外投資市場(chǎng)互聯(lián)，吸引海外投資人。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)者宋宏斌認(rèn)為新金融最終會(huì)形成資金融通的全面眾籌。當(dāng)然，新金融的成長(zhǎng)還有較長(zhǎng)的路程，傳統(tǒng)金融一定時(shí)期內(nèi)不會(huì)失去自己存在的土壤，但趨勢(shì)已定，必須抓緊籌謀。小貸公司與其在傳統(tǒng)領(lǐng)域抗?fàn)�，不如轉(zhuǎn)向新金融勝算更大。
轉(zhuǎn)型新金融，以下兩個(gè)條件缺一不可。一是植根于產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、產(chǎn)業(yè)鏈或生活（社交）社區(qū)。小貸公司需要植根于上述生態(tài)圈、產(chǎn)業(yè)鏈或社區(qū)之中，并與之融為一體；二是利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行征信。數(shù)據(jù)信息是金融公司的重要資產(chǎn)，誰(shuí)擁有大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)或手段，在大數(shù)據(jù)分析利用方面獲得優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)將會(huì)掌握金融市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。小貸公司需要根據(jù)自身特點(diǎn)開(kāi)拓創(chuàng)新，找到其與產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、生活社區(qū)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合部與結(jié)合形式，打造具有特色的商業(yè)模式，唯此有望跨入新金融之龍門(mén)。